用友网络(600588)：看好大型客户业务拓展的长期空间，预计未来将带动业务快速扩展。23Q3单季度实现收入23.38亿元，同比增长13.6%。云服务业务23Q1-Q3实现收入39.48亿元，同比增长11.3%，23Q3单季实现16.02亿元，同比增长28.4%。合同签约同比增长率连续4个月超过20%，形成持续良好的增长势头。公司大型企业客户业务已逐渐度过业务组织模式升级带来的阶段性影响，大型客户签约及收入的拐点明显。预计23-25年实现收入104.0、119.3、141.2亿元，实现利润3.2、7.1、11.6亿元，长期国产化空间依然广阔，我们基于对公司未来长期空间及成长性的判断，给予公司23年PS6.2x（可比公司平均值），维持“增持”评级。
据公司公告，23Q1-Q3实现收入57.08亿元，同比增长2.0%；实现归母净亏损10.30亿元（去年同期亏损5.40亿元）。云业务增长势头良好，云服务业务23Q1-Q3实现收入39.48亿元，同比增长11.3%。合同签约边际改善明显，公司23Q1-Q3合同签约53.4亿元，同比增长10.3%。
大型客户拓展顺利，23Q3单季度实现收入16.12亿元，同比增长12.8%；大型企业客户业务单季度签约12.7亿元，同比增长29.1%。公司的组织模式升级优势渐现，人员规模已基本稳定。预计23-25年实现收入104.0、119.3、141.2亿元，实现利润3.2、7.1、11.6亿元。风险提示：市场竞争加剧；大客户拓展不及预期。
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看投资段子，轻松一下：用友网络：看来用友网络(600588)的大型客户业务发展得十分顺利，真是让人羡慕嫉妒恨啊！和讯自选股写手风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。
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